Анализ финансового результата деятельности предприятия

∆ СД = СД - З. (34)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ):

∆ ОИ = ОИ - З. (35)

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

З < СОС. (36)

2.Нормальная устойчивость финансового состояния:

З = СОС + ЗС. (37)

2. Неустойчивое состояние:

З = СОС + ЗС + Ио, (38)

где - Ио часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (резервы предстоящих расходов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

4. Кризисное финансовое состояние:

З > СОС + ЗС. (39)

Рассчитаем финансовую устойчивость предприятия.

. Показатели наличия источников формирования запасов и затрат:

.1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) рассчитаем по формуле 9:

СОС 2008 год = 16 106 999 - 25 241 561 = - 9 134 562 руб.;

СОС 2009 год = 18 134 830 - 28 731 508 = -10 595 678 руб.;

СОС 2010 год = 28 908 025 - 37 951 551 = - 9 043 526 руб.

1.2 . Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (СД) рассчитаем по формуле 10:

СД 2008 год = - 9 134 562 + 9 980 867 = 846 305 руб.;

СД 2009 год = -10 595 678 + 9 230 548 = -1 365 130 руб.;

СД 2010 год = - 9 043 526 + 7 643 950 = -1 399 676 руб.

.3. Общая величина основных источников формирования запасов (Ио) рассчитывается по формуле 11:

Ио 2008 год = 846 305 + 1 064 050 = 1 910 355 руб.;

Ио 2009 год = -1 365 130 + 1 946 371 = 580 695 руб.;

Ио 2010 год = -1 399 676 + 5 070 243 = 3 670 567 руб.

3. Показатели обеспеченности запасы и затрат:

2.1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (∆ СОС):

∆ СОС 2008 год = - 9 134 562 - 426 616 = 9 597 178 руб.;

∆ СОС 2009 год = - 10 595 678 - 439 258 = 10 156 420 руб.;

∆ СОС 2010 год = - 9 043 526 - 564 552 = 9 608 078 руб.

.2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (∆СД):

∆ СД 2008 год = 846 305 - 426 616 = 419 689 руб.;

∆ СД 2009 год = -1 365 130 - 439 258 = -1 804 388 руб.;

∆ СД 2010 год = -1 399 676 - 564 552 = 1 964 228 руб.

.3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ ОИ):

∆ Ио 2008 год = 1 910 355 - 426 616 = 1 483 739 руб.;

∆ Ио 2009 год = 580 695 - 439 258 = 141 437 руб.;

∆ Ио 2010 год = 3 670 567 - 564 552 = 3 106 015 руб.

Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

. Коэффициент автономии (финансовой независимости) К1:

К1 = КС/В (40)

или К1 = стр.490 / стр.700,

где КС - собственный капитал (итог раздела III пассива баланса);

В - величина всех активов предприятия (валюта баланса).

. Финансовый рычаг (леверидж) К2:

К2 = КЗ/КС (41)

или К2 = (стр.590 + стр.620 + стр.640) / стр.490,

где КЗ - заемные средства, привлекаемые предприятием (стр. 590 + стр. 620 + стр. 640).

. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами финансирования (К3) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

К3 = (КС + АВ) / АО (42)

или ((стр.490 + стр.590) - стр.190) / стр.290,

где АВ - внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);

АО - оборотные активы (итог раздела II актива баланса).

4. Коэффициент маневренности (К4) показывает какая часть собственных средств предприятия находится на мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.