Анализ финансовой отчетности Коробковского газоперерабатывающего завода

Факторная модель рентабельности собственного капитала (Rс.к.) выглядит следующим образом:

, (2.1)

где Rпр. - рентабельность продаж, %; Коб. - коэффициент оборачиваемости активов; Кф.л. - коэффициент финансового рычага (левериджа); Кф.з. - коэффициент финансовой зависимости.

Исходя из анализа факторной модели рентабельности собственного капитала способом цепных подстановок, можно сделать следующие выводы.

Расчеты показывают, что уровень рентабельности собственного капитала в 2004-2005 гг. вырос на 123,28%. Наибольшее влияние оказали рост рентабельности продаж - на 15,93%, в связи с чем, рентабельность собственного капитала выросла на 88,29% и увеличение коэффициента финансового рычага на 1,37, что привело к росту рентабельности собственного капитала на 74,15%. Остальные факторы оказали негативное влияние.

Из таблицы 2.10 видно, что доходы КГПЗ в 2005 году выросли на 16710,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре доходов предприятия занимает выручка - более 99%. В структуре расходов предприятия наибольший удельный вес занимает себестоимость - 63-73%. Коэффициент соотношения доходов и расходов больше единицы. Это говорит о том, что доходы предприятия превышают расходы.

Из таблицы 2.10 видно, что КГПЗ является прибыльным. Однако удельный вес чистой прибыли в структуре доходов в 2004 году составлял 2,09%, но в 2005 году он существенно вырос и составил - 18,23%. В абсолютном отношении все показатели прибыли предприятия выросли, в частности темп роста чистой прибыли составил 909,91% (общая величина доходов выросла на 4,39%).

Таблица 2.9 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия

Показатель

Состав доходов и расходов, тыс.руб.

Структура доходов и расходов, %

2004

2005

Изменение

2004

2005

Изменение

А

1

2

3

4

5

6

1 . Доходы - всего в том числе:

380691,0

397401,00

16710,00

100

100

-

1.1. Выручка от продаж

380305,0

396168,00

15863,00

99,898605

99,689734

-0,20887

1.2. Проценты к получению

0

0

0,00

0

0

0

1.3. Доходы от участия в других организациях

0

0

0,00

0

0

0

1 .4. Прочие операционные доходы

0

0

0,00

0

0

0

1.5. Внереализационные доходы

94

52

-42,00

0,024692

0,013085

-0,01161

1.6. Чрезвычайные доходы

292

1181

889,00

0,076703

0,297181

0,220478

2. Расходы - всего в том числе:

372727

324936

-47791,00

100

100

-

2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

233223

238147

4924,00

62,57207

73,290433

10,718362

2.2. Коммерческие расходы

17732

15434

-2298,00

4,757369

4,749858

-7,511E-03

2.3. Управленческие расходы

113368

62821

-50547,00

30,415827

19,333346

-11,08248

2.4. Проценты к уплате

0

0

0,00

0

0

0

2.5. Прочие операционные расходы

3540

4015

475,00

0,949757

1,235628

0,285871

2.6. Внереализационные расходы

4639

3722

-917,00

1,244611

1,145456

-0,09915

2.7. Налог на прибыль

0

3

3,00

0

9,2326E-04

9,2326E-04

2.8. Чрезвычайные расходы

225

794

569,00

0,00060366

0,244356

0,18399

3. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации

1,021

1,223013

0,20

X

X

X

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Меню сайта